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起风了!中国经济政策出现重大变化!

来源:优优备用线路   发布时间:2019-06-24   点击量:227

    下载APP 阅读本文更深度报道  2018年很惨吧?!那么,2019年会不会更惨???  这或许是现在很多人脑海里最大的问号吧。  而前几天开了会,说了一大堆的“稳”,反而让不少人对未来的困扰进一步加深。  不仅如此,美国给我们的90天时间,以特大爷的性格,这绝对也是一个很大的挑战。  要知道,特大爷现在自己的律师都被美国建制派干了,还曝出大量的“干货”。特大爷现在除了继续把“业绩”干干好,其实也已经没有退路了。  内外交困下,2019 如何破局? 这或许已经是所有人最急切想知道的了。  在今年5月份,A视野曾经发表过一篇爆文《买房,买房,我们真正买的到底是什么?》中,我有过这样一段论述 ——  所有这些基本面导致目前的中国经济正处于第二阶段向第三阶段的过渡,即地方财政负债为主,过渡到中央财政加杠杆  有意思的是,前不久刚刚放风了,大家突然开始讨论中央财政赤字率应该突破红线3%。  一大堆专家学者都在说,现在守住这个 3% 已经没有必要了等等。  因此,我们预计,这事大概率就是这样了。  也就是说,A视野在2018年上半年有关“过渡到中央财政加杠杆”,马上就要落地了。  这些钱,毫无意外,一定是大部分给到产业升级领域的。  人口老龄化,就像一颗定时炸弹,留给我们的时间真的没有几年了。  而在这颗炸弹爆炸前,老产业已经是盈利能力越来越差,无力承担起继续稳定经济增长的大任。  可能很多人对这点还是迷迷糊糊的,今天我们A视野就稍微展开一下。  真正学过经济学的都知道一个很重要的概念“资本边际效率递减”,这是由创立宏观经济学的凯恩斯提出来的。  简单说,就是长期内,资本产生的经济效益是递减的。  按照他的解释,无非两种原因:  1、投资不断增加,会引发跟投资有关的供给产品的价格也上升,而这就意味着成本上升,那么经济效益肯定是递减咯。  这就像大基建拉一把,马上钢铁价格上去。而钢铁价格上升,那就是基建项目的成本上去,那么大基建要想产生很大的经济利润,自然就很难。  2、投资不断增加,生产出来的最终商品就多,数量多了自然价格就下来了。而这就意味着随着投资增多,利润也就下来了。  这个应该很好理解。你天天做奶茶,而且越做越多,可是消费者没有那么多需求等着你啊。所以,你最终只能低价出售。那整体来看,不就是投资越多,反而利润下来了?!  一旦你明白“资本边际效率递减” ,你马上就懂了,为什么中国老产业的产能过剩是一件很可怕的事情。  一开始,你是赚钱的;可是随着你产能越来越大,不仅把相关的原材料价格给搞上去了,而且还只能低价出售。这个过程越长,自然企业的经济效率就越来越差。甚至过了一个临界点,你投资和生产的越多,反而就是巨亏。  而以中国人渴望发财的心,那真的是做一行,那一行就是产能严重过剩。  因此,中国目前的老产业怎么可能撑得起中国经济发展的未来?  而且,你明白了这个,也就彻底理解,为什么老美一定要搞我们?!你把我的饭碗都搞成产能过剩、赚不到钱,那我吃什么???  所以,产业升级,不是你愿不愿意的问题了!  产业升级,更不是一个简单的老龄化的问题,而是经济学“资本边际效率递减”定律天然决定的。  你做也得做,不做也得做。你不做,就是法国的结局,英国的乱象,土耳其的怂样。  但是,我们也说了,你产业升级的一大代价,就是玩死老美等发达国家。因此,人家现在就产业链战争的诉求有很大一条,就是开放市场。  很多人可能不理解这点到底什么意思?难道是直接让美国人冲进来做生意?  这个我们就要回到2015年那份制造业计划书了。  其核心的逻辑是,既然我们每年光光进口半导体都要花去几千亿美元,为何不能“自主可控”?  所以,我们整个2017年大A还挺不错的行情下,“自主可控”就是一大卖点。  什么半导体要自主可控,医药也要自主可控。而且最好全部是大型国企来玩,一下子搞搞大。  我记得当时有人强烈推荐我买一大堆“自主可控”的白马股,说:你放三年,你看你赚不赚。输了算我的!  现如今,我估计这家伙可能要吃翔了 ~  美国的强力反弹,已经在阿根廷的会议上出现了实质性的进展。  也就是说,中国将开放制造业升级计划,而不再去全部国产的自主可控。  这个应该是不久将来就要出台的政策。  而中央财政加杠杆,也会把更多的资金给到整个产业升级的行业和企业中。  此外,我们在最近一篇爆文《2019,注定是不平凡的一年!| 深度剖析中国政治局会议,和欧洲结束QE》中特别提到 ——  未来财政宽松会提速,最有可能是大规模减税。  看我文章比较久的老铁都知道,我一直喜欢问:政府的项目和政策背后的钱哪里来?  既然要减税,还是大规模,那么钱怎么办?  因此,我们A视野今天提出一个全新的概念 :  结构性减税!!!  也就是说,在整体财政开支不会出现报复性大增的前提下,要确保减税开展,那么就意味着一定会有一些领域砍福利、取缔补贴、收缩开支规模。即,  财政宽松 = 结构性减税 = 部分领域砍福利、补贴取缔、政府开支收缩  因此,接下来,体制内会出现 2 个现象 :  二八原则,20%的涨收入和福利, 80% 的明涨暗跌;  壁虎效应,非主要的领域和部门,可能面临转岗、转编,甚至直接取缔。  所以,对于部分人员来说,这个冬天是又冷又长啊 ~  好了,说了这么多,我们久对接下来中国经济政策作一个总结性的归纳 ——  2019 经济政策 = 中央财政加杠杆 + 开放产业升级计划 + 结构性减税  但是,钱还是不够花啊!!!  而且,经济放缓还在进行啊!!!  这个怎么破?  你总不能在经济爆发前,先倒在冬天里吧。  因此,预计马上会有经济维稳的政策出台了 ——  2019 经济维稳 = 大基建 + 产业升级重投入 + 房地产边际放宽。  既然消费现在是一堆翔的惨状,出口也不行,那么只有靠政府出台维稳了。  所以,政府采购、政府投资,一定是非常重要的。  而为了确保整个体系可以正常运转,尤其是很多财政压力巨大的地方不会掉队、惹麻烦,因此,明年会允许部分城市的房地产适当放宽,也就是所谓的“边际放宽”。  当然,很多人会问:  A森,我们知道你看好中国经济在2019年的表现。但是,就算这些政策都出来了,你确定可以落地?可以有效果吗?  我的回复是 ——  当然!因为有反腐兜底!!!  A视野知识星球就“2019投资的顶层逻辑”与大家进一步讨论,欢迎大家参加。有关,如何加入A视野知识星球,下方有专门的二维码,可以扫一下就加入。本文首发于微信公众号:A视野。文章内容属作者个人观点,不代表网立场。投资者据此操作,风险请自担。

    

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